S - Социальная сфера. Условия работы персонала, соблюдение прав человека. (S-social);
G - Управление. Коррупция, права владельцев ценных бумаг, открытость; (G – governance);
- SI - устойчивые инвестиции или инвестиции в устойчивое развитие (sustainable investing);
- RI - ответственные инвестиции или ответственное инвестирование (responsible investing);
- SRI - Социально-ответственное инвестирование или просто социальные инвестиции (socially responsible investing);
- ПОДХОДЫ К ESG:
1. Value-based approach - снижение рисков и выявление возможностей путем анализа ESG-факторов в дополнение к традиционным финансовым показателям. (основывается на значениях);
2. Values-based approach – выражение моральных или этических убеждений инвестора. (основывается на ценностях);
- Специфические стили ESG-инвестирования:
1. Негативный скрининг (negative screening) - исключение некоторых отраслей и компаний из инвестиционного фонда/портфеля на основе конкретных ESG-критериев.
2. Позитивный скрининг (positive screening) - включение некоторых секторов или компаний в инвестиционный фонд/портфель на основе конкретных ESG-критериев.
3. Относительный / «лучший в своем классе» скрининг ('relative screening'/ 'best-in-class screening) - инвестиции в компании/проекты, отобранные по ESG-критериям относительно аналогичных компаний отрасли.
4. Тематическое инвестирование (thematic investment) - инвестиции в темы или активы, связанные с особенными ESG-факторами - чистая энергия, зеленые технологии или устойчивое сельское хозяйство.
- Зеленые облигации (green bonds) - поступления от финансирования на проекты, связанные с защитой окружающей среды;
- Голубые облигации (Blue bonds) – долговые ценные бумаги, предназначенные для финансирования морских или других водных проектов в сфере устойчивого развития;
- Кредиты на устойчивое развитие (Sustainability loans, Sustainability linked loans, SLL) – заемные средства, предназначенные для экологически чистых и социальных проектов;
- Активное владение (Active Ownership) – стратегия инвестирования, которая подразумевает практику вступления в диалог с компаниями по вопросам ESG и реализации прав собственности и права голоса для осуществления позитивных изменений в деятельности компании;
- Greenwashing – практика компании для создания экоимиджа (добавление зеленого цвета, частичная правда).
